Рыночный ордер, лимитный и стоп-ордера: как в них разобраться

Если вы только начинаете знакомство с криптой и трейдингом, первое, что нужно сделать — понять типы ордеров. Это похоже на получение водительских прав: сначала кажется сложно, но как только человек понимает, где «газ», а где «тормоз», управлять становится проще и безопаснее. Так и на крипторынке.

В этой статье мы разберем три ключевых типа ордеров: рыночный ордер, лимитный ордер и стоп-ордера, а также объясним, как их использовать, чтобы минимизировать риски и увеличить прибыль.

Рыночные ордера (Market Order) и рыночная цена (Market Price)

Сначала разберем что есть что:

• Рыночный ордер (Market Order): ордер на покупку или продажу актива сразу, по самой выгодной доступной цене на данный момент;
• Рыночная цена (Market Price): цена, по которой актив торгуется прямо сейчас на бирже.

Представьте ситуацию: актив резко «взлетел», и вам нужно купить его прямо сейчас. Главное — успеть, неважно по какой цене.

Для таких случаев существует рыночный ордер (market order). Вы отправляете запрос: «Хочу купить 1 BTC по текущей рыночной цене». Биржа мгновенно находит лучшую цену и исполняет ваш ордер.

Плюсы рыночного ордера:

• Максимальная скорость исполнения;
• Идеально для быстрого входа или выхода на волатильном рынке.

Минусы:

• Вы не контролируете цену сделки. На быстро меняющемся рынке цена может отличаться от увиденной секунду назад. Это называется проскальзывание (slippage).

Лимитный ордер (Limit Order) и лимитная цена (Limit Price)

Лимитный ордер (Limit Order) — это ордер на покупку или продажу актива по заранее заданной лимитной цене или лучше. Такой ордер гарантирует, что цена сделки будет не хуже указанной, но не гарантирует мгновенного исполнения. Если вы готовы подождать и купить по удобной цене, используйте лимитный ордер;

Лимитная цена (Limit Price) — это цена, которую вы указываете в лимитном ордере. Сделка произойдет только по этой цене или более выгодной для вас.

Например, вы хотите купить 1 ETH по $2 000, а текущая цена $2 100. Лимитный ордер будет ждать, пока цена не опустится до вашего уровня. Как только это произойдет, биржа исполняет ордер автоматически.

Плюсы лимитного ордера:

• Полный контроль над ценой.
• Позволяет покупать при падении и продавать на пике.

Минусы:

• Сделка может не исполниться, если цена не достигнет заданного уровня.

Стоп-ордер (Stop Order): ваша подушка безопасности

Стоп-ордер — это своего рода финансовая страховка. Он срабатывает, когда цена достигает определенного уровня, и автоматически закрывает позицию, чтобы ограничить убытки.

Пример: вы купили актив по $100 и хотите защитить себя, если цена упадет до $90. Вы устанавливаете стоп-лосс: как только цена достигнет $90, актив продается автоматически.

Зачем нужен стоп-ордер:

• Защищает капитал, когда вы не следите за рынком.
• Позволяет автоматизировать риск-менеджмент.

Стоп-лимит (Stop Limit): золотая середина для опытных трейдеров

Стоп-лимит (Stop Limit) — это комбинированный ордер, который соединяет стоп-ордер и лимитный ордер. Он использует две цены:

• Стоп-цену (Stop Price) — при достижении этого уровня ордер активируется;
• Лимитную цену (Limit Price) — ордер будет исполнен только по этой цене или лучше.

Проще говоря, стоп-лимит позволяет задать уровень активации ордера и при этом контролировать цену сделки. Такой ордер гарантирует цену, но не всегда гарантирует исполнение, особенно при резких рыночных движениях.

Пример:

• Стоп-цена: $90
• Лимитная цена: $89

Когда цена достигает $90, ордер не превращается в рыночный, а становится лимитным на продажу по цене $89 или выше.

Разница с обычным стоп-ордером:

• Стоп-ордер гарантирует исполнение, но не цену.
• Стоп-лимит гарантирует цену, но не исполнение.

Стоп-лимит для опытных трейдеров, которые хотят контролировать цену и готовы рискнуть тем, что ордер может остаться неисполненным.

Чек-лист: как выбрать подходящий тип ордера (Order Type)

Выбор правильного типа ордера зависит от вашей стратегии и целей. Вот краткий чек-лист для принятия решений:

• Скорость или цена? Если вам нужна мгновенная покупка или продажа и вы готовы принять проскальзывание, используйте рыночный ордер. Это подходит для быстрого входа или выхода из сделки на волатильных рынках, когда вы уверены в направлении цены;
• Контроль над ценой: если вы хотите заключить сделку только по определенной цене, используйте лимитный ордер. Он подходит терпеливым трейдерам, которые хотят минимизировать риск при скачках цен;
• Управление рисками: стоп-лосс ордер отлично подходит для защиты позиции от неожиданного падения цены или для фиксирования прибыли на конкретном уровне;
• Точный вход: стоп-ордер подходит для входа в позицию только после пробоя определенного уровня;
• Контроль + защита: если вы хотите использовать стоп-ордер и при этом контролировать цену исполнения, используйте стоп-лимит ордер. Однако есть риск неисполнения при скачках цены.

Продвинутые типы ордеров

Помимо основных типов, есть и более продвинутые ордера, которые трейдеры используют для реализации специфических стратегий.

Например, «OCO» (One Cancels the Other) — это комбинация лимитного ордера и стоп-ордера, где исполнение одного приказа автоматически отменяет другой. Этот ордер позволяет трейдерам одновременно выставить ордер на продажу с прибылью и стоп-лосс для защиты от убытков. Такой подход помогает автоматизировать процесс управления рисками и прибылью.

Другой пример — «Trailing Stop». Этот ордер автоматически корректирует стоп-цену по мере движения цены в вашу пользу. Если цена актива растет, стоп-цена также повышается, сохраняя заданное расстояние. Это позволяет трейдерам защищать прибыль и оставаться в позиции как можно дольше. Trailing Stop — динамический инструмент, который подходит для стратегий, направленных на удержание тренда.

Процесс выбора ордера и работа с ним

Выбор типа ордера — это часть вашей общей стратегии как инвестора. Прежде чем открывать сделку, нужно как следует проанализировать рынок, определить точки входа и выхода, а также уровни, на которых вы готовы зафиксировать прибыль или убытки. Весь этот процесс требует дисциплины и понимания, что ни один ордер не гарантирует прибыль или отсутствие убытков.

Трейдеры часто используют несколько типов ордеров в одной стратегии. Например, инвестор может выставить лимитный ордер на покупку по цене, которая кажется ему привлекательной, и сразу же установить стоп-лосс ордер на продажу для защиты. Это позволяет автоматически управлять рисками с момента исполнения покупки.

Важно: на крипторынке цены меняются очень быстро. Ордеры — это не просто инструменты, а необходимое условие выживания. Они помогают избежать эмоциональных решений и защитить капитал.

Заключение

В этой статье мы разобрали ключевые типы ордеров, их правила и условия исполнения. Каждый тип ордера имеет свои особенности, и выбор зависит от вашей стратегии и целей.

• Рыночный ордер: скорость.
• Лимитный ордер: контроль над ценой.
• Стоп-ордер: защита от убытков.
• OCO (One Cancels the Other): два ордерa одновременно — исполнение одного отменяет другой.
• Trailing Stop: стоп-цена автоматически подстраивается под движение рынка, позволяя защитить прибыль и оставаться в позиции дольше.

Каждый тип ордера подходит для разных стратегий. Умение их комбинировать — ключ к успешному трейдингу. Торговля — это марафон, а не спринт. Планируйте, действуйте дисциплинированно и стройте стратегию на прочном фундаменте знаний.

FAQ

1. Что такое «рыночная цена»?

Рыночная цена — это текущая цена, по которой актив торгуется на рынке. Именно по этой цене исполняется рыночный ордер. Она постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения.

2. Может ли «лимитный ордер» не исполниться?

Да, может. Если цена актива не достигнет уровня, который вы указали в лимитном ордере, он так и останется неисполненным. Например, вы выставили ордер на покупку по $100, но цена упала только до $101 и снова начала расти. В этом случае ваш ордер не сработает.

3. В чём главная разница между «стоп-ордером» и «стоп-лимитом»?

Главная разница в том, что стоп-ордер гарантирует исполнение продажи (или покупки), но не гарантирует цену. Он превращается в рыночный ордер и исполняется по лучшей цене на момент активации. Стоп-лимит гарантирует цену (или лучше), но не гарантирует исполнение. Если цена проскочит лимитную цена, ордер может остаться неисполненным.

4. Что такое «убытки»?

Убытки — это финансовые потери, которые несёт инвестор или трейдер в результате невыгодной сделки. Стоп-лосс ордер — это один из способов ограничить эти убытки.

5. Можно ли использовать разные «типы ордеров» в одной «стратегии»?

Да, это распространенная практика. Опытные трейдеры часто комбинируют типы ордеров. Например, вы можете использовать лимитный ордер для входа в позиции по желаемой цене, а затем сразу выставить стоп-лосс ордер для защиты от убытков. Такой подход помогает эффективно управлять рисками и прибылью.

6. Какие ещё существуют «типы ордеров»?

Помимо основных, существуют и более продвинутые типы. Например, «OCO» («One Cancels the Other») и «Trailing Stop». «OCO» позволяет выставить два ордера одновременно, где исполнение одного отменяет другой. «Trailing Stop» — это стоп-ордер, который автоматически перемещается по мере движения цены в вашу пользу, позволяя защитить прибыль.

💚 Благодарим за ваше время и внимание.

🤗 Всегда будем рады обратной связи по адресу — [email protected] или через онлайн—чат на сайте, присылайте свои предложения, замечания или вопросы.

💚 Сообщество Bitunix 💚

Телеграм | Твиттер | Инстаграм | Тик Ток | Приложение

Присоединяйтесь к нашему Telegram для обсуждения рынка в реальном времени!

Эта статья носит исключительно иллюстративный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютами связана с повышенным риском, а прошлые результаты не гарантируют будущих. Всегда проводите собственное исследование и при необходимости консультируйтесь с финансовыми специалистами перед принятием торговых решений.