Если вы только начинаете изучать торговлю фьючерсами, первый экран открытия ордера может показаться перегруженным. Вы можете увидеть кредитное плечо, цену маркировки (mark price), ставку финансирования (funding rate), поддерживающую маржу и reduce-only еще до открытия сделки.
Хорошая новость заключается в том, что после понимания базовых терминов интерфейс становится намного понятнее, а торговля криптовалютой – более безопасной.
В этой статье мы разберем:
Если вы серьезно рассматриваете торговлю крипто фьючерсами, понимание этих терминов поможет избежать распространенных ошибок.
Если говорить простыми словами, фьючерсы – это контракты, которые отслеживают цену базового актива без необходимости владеть самим активом.
В криптовалюте под фьючерсами чаще всего подразумеваются бессрочные фьючерсы (perpetual futures), которые максимально близко повторяют спотовую цену и обычно не имеют даты экспирации.
Фьючерсы криптовалют позволяют открывать позиции в обоих направлениях:
Именно возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка делает торговлю фьючерсами особенно популярной во время высокой волатильности.
На практике торговля крипто фьючерсами выглядит следующим образом:
Именно поэтому торговля фьючерсами для новичков всегда должна начинаться с понимания терминов и управления рисками.
При спотовой торговле вы покупаете сам актив. При торговле фьючерсами вы торгуете контрактом, который отслеживает цену актива.
На Bitunix фьючерсные контракты позволяют получить доступ к движению цены без необходимости владеть криптовалютой напрямую.
Спотовая торговля в основном приносит прибыль при росте рынка. Крипто фьючерсы позволяют открывать как Long-, так и Short-позиции.
Фьючерсные позиции используют маржу. Это означает, что на аккаунте должно быть достаточно обеспечения для поддержания позиции. В противном случае позиция может быть ликвидирована.
Бессрочные фьючерсы (perpetual futures) – это фьючерсные контракты без даты истечения.
Поскольку экспирация отсутствует, используется ставка финансирования (funding rate), которая помогает удерживать цену контракта близко к спотовой цене.
Размер позиции определяет ваш уровень рыночного риска. На него влияют:
Новички часто концентрируются только на направлении цены и забывают, что основной источник риска – именно размер позиции.
Long-позиция приносит прибыль при росте цены.
Например:
Если вы открываете Long по Bitcoin futures и BTC растет, ваш PnL увеличивается.
Short-позиция приносит прибыль при падении цены.
Например:
Если вы открываете Short по ETH futures и цена ETH падает, ваш PnL также увеличивается.
Именно Short-позиции являются одним из главных отличий торговли фьючерсами от спотовой торговли.
Маржа (margin) – это обеспечение, используемое для открытия и поддержания фьючерсной позиции.
Начальная маржа (initial margin) – минимальная сумма, необходимая для открытия позиции.
Чем выше кредитное плечо, тем меньше требуется начальной маржи для одинакового объема позиции.
Поддерживающая маржа (maintenance margin) – минимальный объем обеспечения, необходимый для удержания позиции открытой.
Если уровень маржи опускается ниже этого значения – риск ликвидации существенно возрастает.
Изолированная маржа (isolated margin) ограничивает риск только одной позицией.
Если сделка оказывается неудачной, убыток ограничивается выделенной маржой.
Для новичков это обычно более безопасный вариант.
Кросс-маржа (cross margin) распределяет обеспечение между всеми позициями на фьючерсном аккаунте.
Это может снизить риск ликвидации одной позиции, но также увеличивает риск потери большей части баланса при нескольких неудачных сделках.
Кредитное плечо (leverage) увеличивает объем позиции относительно вашей маржи.
Bitunix позволяет использовать leverage trading для увеличения рыночной экспозиции при меньшем размере капитала.
Чем выше плечо:
Bitunix также поддерживает торговлю с плечом до 200x на отдельных парах, включая BTC/USDT и ETH/USDT. Однако для новичков обычно рекомендуется использовать более консервативное плечо.
Номинальная стоимость позиции (notional value) – это общий объем рыночной позиции.
Новички часто ошибочно считают, что маленькая маржа означает маленький риск. Но при высоком плече общий объем позиции может быть очень большим даже при небольшом депозите.
Последняя цена (last price) – цена последней совершенной сделки.
Цена маркировки (mark price) – расчетная цена, используемая для определения ликвидации и снижения риска несправедливых ликвидаций из-за краткосрочной волатильности.
На большинстве платформ именно цена маркировки используется для расчета ликвидации.
Ликвидация (liquidation) – это принудительное закрытие позиции при недостаточном уровне маржи.
Многие новички считают, что ликвидация происходит только при экстремальных движениях рынка. На практике она может произойти и при обычной волатильности, если:
Главная цель в торговле крипто фьючерсами – строить позиции таким образом, чтобы stop-loss срабатывал раньше ликвидации.
Ставка финансирования (funding rate) – это периодический платеж между Long- и Short-позициями в бессрочных фьючерсах.
Этот механизм помогает удерживать цену бессрочных фьючерсов близко к спотовой цене.
Для долгосрочных позиций ставка финансирования может существенно влиять на итоговую доходность.
Рыночный ордер исполняется мгновенно по лучшей доступной цене.
Лимитный ордер исполняется по выбранной цене или лучше.
Стоп-ордер активируется при выполнении определенного условия и помогает управлять рисками.
Reduce-only – специальный тип ордера, который не позволяет увеличить размер позиции случайно.
Когда вы открываете позицию на Bitunix Futures, не стоит смотреть только на PnL. Важно анализировать всю структуру риска позиции.
Перед открытием сделки задайте себе несколько вопросов:
Если вы можете уверенно ответить на эти вопросы, ваша торговля становится менее эмоциональной и более стабильной.
Многие пользователи ищут лучшую платформу для торговли фьючерсами для новичков. Но для начинающего трейдера лучшая платформа – это не та, которая предлагает максимальное кредитное плечо.
Лучшая платформа для торговли крипто фьючерсами – это та, которая помогает понимать и контролировать риски.
Платформа для новичков должна предоставлять:
Именно такими критериями стоит руководствоваться при выборе платформы для торговли криптовалютой, включая Bitunix Futures.
Торговля фьючерсами приносит результат тем трейдерам, которые понимают механику рынка, а не просто пытаются угадать направление цены. Если вы понимаете термины, которые видите на экране, вы сможете избежать большинства ошибок, из-за которых новички теряют средства в начале торговли.
Если вы изучаете торговлю на Bitunix Futures, в первую очередь сосредоточьтесь на базовых понятиях:
Когда эти термины станут для вас привычными, вы сможете торговать BTC futures и ETH futures с гораздо большим пониманием и контролем рисков.
Торговля крипто фьючерсами – это торговля контрактами, которые отслеживают цену криптовалюты и позволяют открывать Long- и Short-позиции с использованием маржи и кредитного плеча без необходимости владеть самим активом.
Торговля фьючерсами – это открытие Long- или Short-позиций по контракту с управлением рисками через маржу, кредитное плечо, stop-loss и правила ликвидации.
Последняя цена (last price) – это цена последней совершенной сделки.
Цена маркировки (mark price) – это расчетная цена, которая обычно используется для расчета ликвидации и помогает снизить риск несправедливых ликвидаций во время краткосрочной волатильности.
Ликвидация (liquidation) – это принудительное закрытие позиции с кредитным плечом, когда маржи становится недостаточно для поддержания позиции.
Кредитное плечо 200x – это продвинутая функция для опытных трейдеров. Для новичков обычно больше подходит консервативное кредитное плечо, изолированная маржа и строгий контроль рисков через stop-loss.
Bitunix – это глобальная биржа криптовалютных деривативов, которой доверяют более 5 млн. пользователей в 150+ странах. Платформа создана для трейдеров, которые ожидают большего, и стремится обеспечить высочайший уровень доверия, продуктов и пользовательского опыта. Bitunix предлагает быструю регистрацию и удобную систему верификации, поддерживаемую обязательной процедурой KYC для обеспечения высококлассной безопасности и соответствия всем требованиям.
Благодаря глобальным стандартам защиты, таким как подтверждение резервов (от англ. Proof of Reserves, сокр. POR) и Фонд поддержки Bitunix, биржа уделяет первостепенное внимание доверию пользователей и безопасности средств. Система графиков Ultra K-Line обеспечивает комфортную торговлю как для начинающих, так и для профессиональных трейдеров, а кредитное плечо до 200x и высокая ликвидность делают Bitunix одной из самых динамичных платформ на рынке.
Русскоязычное сообщество Bitunix
Чат комьюнити | Канал анонсов | X | TikTok
